Лазерный мир

Год закрывается, и он выглядит как хороший для большинства игроков в лазерной индустрии. Но для некоторых это было очень хорошим — возможно, четыре из них будут пересекать линию в 1 миллиард долларов дохода, в основном в первый раз. Эти четыре компании составляют значительную часть рынка лазерных систем и лазеров на сумму 12 млрд. Долл. США. Тем не менее, это здоровый и конкурентный рынок, и он растет быстрее, чем большинство акций.

            И этот рынок меняется. Впервые я был знаком с этим на Штутгартском лазерном технологическом форуме в июне 2014 года, когда услышал, что Питер Лейбингер, заместитель председателя Trumpf, говорит, что лазер становится товаром. И он также упомянул о китайской выставке, где он насчитывал почти 100 поставщиков лазерных станков.

            Теперь интересный вопрос: как крупные производители лазеров и лазерных систем реагируют на изменения на рынке? Какие идеи роста они раскрывают? На самом деле я нашел некоторые сведения об этих компаниях, и они заметно отличаются.

            Только что поженились: Coherent Inc.

            Это стало неожиданностью, когда Coherent (NASD: COHR, Santa Clara, CA) объявил о приобретении Rofin Sinar в марте 2016 года. И, вероятно, все вовлеченные стороны вздохнули с облегчением, когда Европейская комиссия одобрила приобретение в октябре, при условии продажи Компании Rofin с низким энергопотреблением в Халле (Великобритания). Общий годовой доход Coherent (857 миллионов долларов США за 2010 финансовый год) и Rofin Sinar (520 миллионов долларов США в 2015 году) составляет более 1,3 миллиарда долларов, если мы возьмем последние отдельно подсчитанные числа.

            Джон Амброзео, президент и главный исполнительный директор Coherent, объяснил рыночную позицию объединенной компании в ходе телефонной конференции в ноябре: «Coherent участвует в четырех конечных рынках: микроэлектронике, контрольно-измерительной аппаратуре, науке и обработке материалов. В автономном режиме у нас есть ведущие позиции на рынке в первых трех и догоняющая позиция в обработке материалов ».

            В 2015 финансовом году Coherent продала около 50% (406 млн долларов) на рынок микроэлектроники, но только на 111 млн долл. на обработку материалов. Rofin продал почти 40% (200 млн долларов) в сегмент макроприложений, который является частью рынка обработки материалов.

            Таким образом, покупка будет более чем вдвое больше доли Coherent на этом желаемом конечном рынке. Матч столь же хорош на региональной основе: Rofin стоит в Европе, а старый Coherent продается в основном в США и Азии.

            У старого Когерента уже было сильное портфолио лазерных источников. С Rofin они приобрели не только существенную долю на рынке, но и новую производственную линию волоконно-оптических лазерных модулей киловаттного диапазона и хорошо зарекомендовавшие себя системы «под ключ» для обработки материалов. Соответственно, вся деятельность по волоконным лазерам будет сосредоточена на сайте Rofin в Гамбурге, Германия. Проекты и процессы  лазерных диодных сборок в Санта-Клара, Калифорния будут переданы в Майнц, Германия. Для полной вертикальной интеграции Coherent расширит свои полупроводниковые возможности и ожидает поставки вертикально интегрированных волоконных лазеров с полностью отработанными диодами накачки в 2018 финансовом году.

Новый Coherent будет иметь два сегмента: OEM-лазерные системы (или OLS) будут в основном сосредоточены на микроэлектронике, контрольно-измерительной аппаратуре и науке. Другие сегменты, промышленные лазеры и системы (или ILS) будут в основном поддерживать рынок обработки материалов. Как добавил Амброзео: «Основываясь на анализе проформы в 2016 финансовом году, OLS составляла 55%, а ILS составляла 45% от совокупных доходов компании».

Чтобы признать сильные бренды Rofin, Dilas и Nufern, Coherent будет двойным брендом каждый из них как Coherent-Rofin, Coherent-Dilas и Coherent-Nufern, прежде чем перевести их на консолидированную структуру бренда через два или три года.

            Как и каждая новая пара, партнеры внутри Coherent выглядят довольными тем, что они выиграли. Основываясь на полной вертикальной интеграции, они будут догонять конкурентов на рынке обработки материалов. Остается увидеть, какие новые дети (то есть продукты или идеи) они развивают, чтобы сделать этот брак успешным в долгосрочной перспективе.

Старый и новый чемпион: Trumpf

            Когда я впервые увидел стенд Trumpf в SPIE Photonics West в начале 2000-х годов, компания была  известна не широко научному сообществу, поскольку почти 100% ее продаж приходилось на промышленные рынки. Сегодня Trumpf гораздо лучше известен ученым не только из-за регулярного участия в Photonics West, но и из-за его дисковых лазеров и промышленных фемтосекундных лазеров.

            Группа Trumpf (Ditzingen, Germany) — семейный бизнес с общим доходом 2,8 млрд. Евро в 2015/16 финансовом году, в основном от станков для гибкой обработки листового металла и труб. Их лазерная технология и подразделение электроники создали доход в 1,01 млрд. евро, но около двух третей от общего объема доходов группы связаны с лазерами.

            Trumpf имеет 90-летнюю историю изготовления станков. В 1979 году они начали продавать режущие машины с CO2-лазерами. Сегодня Trumpf представляет собой вертикально интегрированное предприятие с компетенциями от производства диодных или волоконных лазеров вплоть до полномасштабных производственных решений. У них не только круглосуточное обслуживание клиентов, но и основанный полностью лицензированный банк, предлагающий своим клиентам продукты и финансирование с одной стороны.

            И они сосредоточены на новых горизонтах: в этом году они представили совершенно новую машину для обработки листового металла. Он полностью автоматизирован и отлично вписывается в свое видение Индустрии 4.0. Большинство новых сотрудников по НИОКР в 2015/16 году были посвящены этой области. Чтобы сконцентрироваться на таком цифровом соединении с интегрированными производственными решениями, Trumpf основала цифровую бизнес-платформу AXOOM GmbH. И, чтобы разработать еще более продвинутые идеи, Trumpf основал свою собственную венчурную фирму.

Участник: IPG Photonics

            IPG Photonics (NASD: IPGP; Оксфорд, Массачусетс) была основана в 1990 году российским ученым-лауреатом Валентином Гапонцевым. В течение двух десятилетий он сделал IPG Photonics крупнейшим производителем промышленных волоконных лазеров. Основной технологией IPG является выращивание диодов накачки  одномодовых волоконных лазеров. Многомодовые диоды могут использоваться для этой цели в почти неограниченном количестве.

            Публичность IPG Photonics открылась в 2006 году, и с тех пор она быстро растет. В 2015 году они получили доход в размере 901 млн. Долл. США и 726 млн. Долл. США за первые 9 месяцев 2016 года. Учитывая впечатляющую историю роста, он может пересечь отметку в 1 млрд. Долл. США к концу 2016 года.

            Благодаря своей вертикальной интеграции и моделью прямых продаж, IPG имеет отличную валовую прибыль около 55%. Они продают более 90% своей продукции на рынок обработки лазерных материалов, производителям оригинального оборудования (OEM), системным интеграторам и конечным пользователям.

            Как показывают недавние обзоры рынка, волоконные лазеры заменяют CO2-лазеры и завоевывают новые приложения.

            Во время открытого мероприятия в мае 2016 года IPG представила некоторые планы о том, как они будут использовать эти тенденции в продажах лазеров. Помимо резки, сварки и аддитивного производства, они видят возможности пайки и сверления, микрообработки (дисплеев) и медицинских применений. Для их основного рынка резки листового металла они ожидают удвоения размера рынка с 2015 по 2020 год, при этом проникновение волоконных систем возрастает до 80%.

            Совершенно очевидно, что они сделали ставку на распространение своей основной технологии на соседние рынки. Тем не менее, им приходится решать проблему конкуренции со своими клиентами, если они продают полные системы OEM-производителям и конечным пользователям.

Следующий соперник: Han’s Laser

            И наконец есть Китай … .

Это большой рынок для обработки материалов, и даже с уменьшенным ростом он, вероятно, продолжит развиваться. Это привлекает не только иностранцев, но и искрится динамичное национальное лазерное сообщество. В недавней статье цитируется, что оборот Trumpf в Китае составляет 360 миллионов евро в течение 2015/2016 финансового года и продажи IPG в размере 96,4 млн. Долларов США в Китае за второй квартал 2016 года.

            Han’s Laser технологическая промышленная группа (SHE: 002008, Шэньчжэнь) сообщила о суммарном объеме продаж в размере 3,1 млрд. Юаней (452 млн. Долл. США) за первую половину 2016 года, увеличившись на 22,7% в годовом исчислении, что намного выше, чем у Trumpf или IPG. Учитывая этот темп, они, вероятно, перейдут к отметке в 1 миллиард долларов к концу года.

            Немного публикуется по их стратегии. Они растут в Китае, но покупают технологии во всем мире. В ноябре 2016 года они купили CorActive High-Tech (Québec, QC, Canada), производителя специализированных волоконно-оптических и волоконных лазерных модулей. Как сообщается в другой статье, для Han’s Laser, CorActive будет «небольшим, но очень стратегическим приобретением», поскольку это поможет китайскому лазерному изготовителю повысить свои возможности в производстве волоконных лазеров и расширить его в новых приложениях и географических регионах.

Что мы можем узнать из всего этого?

            Вертикальная интеграция, похоже, является порядком дня. Лазеры становятся товаром, и даже если (или потому, что) одна компания доминирует в производстве волоконных лазеров, все остальные игроки стремятся создавать собственные волоконно-оптические лазерные системы. Это позволяет снизить цены на волоконные лазеры, и это будет справедливо и для всех типов диодных модулей. Это вопрос времени.

            Быть пионером с новыми лазерными источниками вы можете в течение некоторого времени, но я полагаю, что бОльшая маржа производится с полными производственными решениями, по крайней мере, в долгосрочной перспективе. Поэтому я нашел подход Trumpf интересным — разработать целые цифровые производственные системы. Однако индустрия 4.0 не является несомненной даже в Германии. Некоторые считают это голым оживлением CAD / CAM / CIM, которое было раздуто в 1980-х годах. Если он сохранит обещание значительного повышения производительности, это будет правильная ставка для многих крупных игроков.

http://www.laserfocusworld.com/articles/2016/12/four-laser-companies-to-exceed-1-billion-revenue-in-2016.html